Il calcolo dell’impermanent loss su tre scenari di prezzo, con la formula del prodotto costante e il confronto con le commissioni di novanta giorni.

Rendimento, drawdown massimo, Sharpe e rapporto sulle sole perdite calcolati sulla stessa serie di dodici mesi: che cosa misura ciascuno e che cosa nasconde.

Come si imposta una walk forward analysis: suddivisione dei dati, lunghezza delle finestre, operazioni minime per segmento e stabilità dei parametri.

La differenza tra cross margin e isolated margin misurata sullo stesso esempio: soglie, perdita massima, effetto con due posizioni e reintegro automatico.

Il calcolo prezzo di liquidazione voce per voce: margine allocato, scaglioni di mantenimento, commissioni e finanziamento, con due esempi numerici completi.

Tasso di finanziamento negativo per giorni: formula, frequenza dei pagamenti, rapporto con la base e che cosa racconta davvero del posizionamento.

Sei errori di backtest che rendono inutile un risultato: informazione futura, campione ripulito, costi omessi, parametri scelti a posteriori e altro.

Come calcolare lo slippage con la profondità del libro e il volume medio, con tre taglie a confronto e il criterio per decidere in quante tranche dividere.

Commissioni maker e taker, mezzo spread, impatto e deriva: come si compone il costo reale di un’operazione, con il calcolo completo su un caso concreto.

Come si legge un book degli ordini senza farsi ingannare: profondità visibile, liquidità reale, ordini iceberg, spoofing e stima dell’impatto sul prezzo.